一个阳光灿烂的下午，在装修得充满中式古典韵味的家中，小林正在约见自己的私人理财顾问。理财顾问来自瑞士银行旗下的一家专业理财公司，通过这家公司，小林分别购买了美国的一只股票基金和房地产信托基金，理财顾问正把一份详细的投资分析报告交到小林的手上。

      尽管只是一名普通的白领，但他身在上海，就可进行全球化的投资；坐在家中，就可以接受专业理财顾问的服务；而可供选择的理财产品，更是有高、中、低风险的期货期权、证券基金和银行产品等许多种，甚至银行、保险、证券等产品来自同一家金融公司。

      伴随着今年12月1日中国金融市场全面开放进入倒计时，这样的情形将会越来越普遍地发生在你以及身边的普通人的身上。

      金融市场全面开放带来巨变

      这将是一个历史性的节点。当中国入世的5年“过渡期”行将结束，中国的金融市场走向全面开放时，中国的投资者才真正地融入到一个完全开放的国际市场。

      过去5年里所发生的变化足以让我们振奋。2001年，当《理财周刊》首次打出为市民理财的旗号时，理财还是一个异常陌生的生僻词汇，但现在，一批批专业理财规划师的出现已经让“专家理财”的概念开始深入人心；5年前，开放式基金才刚刚诞生三月不足，而截止2005年底，已经有164只基金管理着3869亿元人民币资产；5年前，上海人手中有外汇的还不多，想换点外汇还得求助“黄牛”，可现在，不仅出国换汇容易得多，包括期权产品、指数产品在内的种种外汇投资方式已经深入人心；5年前，存银行、买国债是最普遍的理财手段，而现在，以全球化投资思路来配置资产已经成为流行……

      中国金融市场的全面开放，对投资者而言，这将是一个巨变，不仅让我们的视野变得更宽广，也带给我们许多必须学习的内容——更新传统和陈旧的理财观念，学会适应理财大环境的改变，研究了解层出不穷的理财新产品，灵活运用日新月异的理财新方式。

      对于即将到来的巨变，投资者，你准备好了吗？

      未来理财生活呈三大趋势

      庆幸的是，在5年过渡期里，理财市场发展的大趋势已然明了，投资者们也在创新迭出的理财市场里学会了很多。现在，当一个全面开放的金融市场即将展现在我们面前时，我们更要把握住市场发展的趋势，为未来的理财生活作好充分的准备。

      趋势一：理财大环境从分业走向混业，综合性理财规划取代单一理财产品投资。

      几年前，到银行只能办存取款、购买银行自身的理财产品，如今，通过银行买股票、基金、保险、期货等都很方便，而今后，只要面对一家金融机构，你就可以购买银行、保险、证券等多种投资产品。国外正盛行的混业经营模式在中国悄悄加快了步伐，目前一些金融集团已经开始显现出混业的雏形，如中信集团，旗下拥有自己的基金公司、证券公司、银行等等，或许未来只要一张银行卡，就可以方便完成一切投资步骤。

      正如花旗集团研究报告中所指出的，全球化激烈的竞争和科技创新等因素，是美国本土混业经营的主要驱动力，而这些因素正在逐渐推动着中国混业经营的发展。

      如今，投资者在银行的理财中心里，得到的只是一些银行理财产品的购买建议；在券商那里，得到的只是一些股票的推荐；而在基金公司那里，只能接受购买哪些基金产品的建议，投资不同的金融品种，需要通过不同的机构来完成，程序相对复杂。而今后，在混业的金融市场上，投资者只要面对一个理财规划师，就可以得到来自银行、保险、证券等各方面的综合建议，综合性的理财规划将逐步取代单一的投资理财品种的推荐。

      趋势二：专业化的理财公司应运而生，“专家导购”的理财模式成为主流。

      如小林一般的普通投资者拥有自己的理财顾问，在目前还显得有些奢侈，但未来，随着越来越多的理财机构介入到居民的理财生活中，这一切都会非常平常。甚至你投资理财的每一步骤，都可以由专业化的理财公司来提供服务。当然，要享受这一切，需要付出一定的咨询费用。

      曾经有人形象地说，国内理财市场目前还只是个便利店，而国外的理财市场则是家_乐福。但是当中国的金融市场走向全面开放后，很快，理财的超市和大卖场都会诞生，尤其是随着国内一批批理财规划师的涌现，专业化的理财公司将应运而生，这样的时代为期不远。

      从当前来看，尽管政策还没有允许海外理财机构开展业务，但他们已经通过各种方式渗入中国金融市场，随时准备在政策放开之后提供理财服务。而以理财顾问为“专业导购”的投资模式也会成为主流选择。专业的理财咨询机构以中介的身份，整合金融行业内以及其他行业的各种资源，为投资者提供全方位的咨询、规划服务，通过投资者与金融机构签订合同的方式来实现具体购买某个理财产品或是投资项目。

      趋势三，理财选择日趋个性化，高中低收入人群理财服务显差异化。

      亿万身价的富翁可以找到他的私人银行家，时尚白领可以寻到一个称职的专业理财顾问，而普通百姓也可以在适合他的银行里得到最佳的理财建议。不同层次的人群都可以得到与自己财力相适应的理财服务，是未来可以预见的一个美丽前景。

      专家预计，入世过渡期结束后，中国金融服务领域的竞争将真正打响。由于外资银行在发展业务时仍旧面临一定的阻碍，因此他们开展业务的时候，很可能专攻高端客户，无论是大型企业还是相对富裕的个人。与此相对应的是，众多外资金融机构已经开始抢滩私人银行市场，一些外资金融机构已开始为这些富裕人士提供量身定做的财富管理。2005年10月，习惯于在欧美发达国家为最富裕人群服务的私人银行——瑞士友邦银行在上海设立了代表处，今年年初，法国爱德蒙得洛希尔银行步其后尘，同样瞄准潜力巨大的中国高端财富管理市场，而美国花旗银行有限公司上海分行私人银行部在上海的正式开业，则又为这竞争激烈的市场添了一把薪。据悉，私人银行是专门面向富有阶层的个人财产投资与管理服务，客户门槛通常要求个人金融资产至少在100万美元以上。

      其它领域，种种以高门槛高收益为主要特征的信托产品正在风风火火地销售，证券公司的资产投资组合也在逐步为一些高收入人群所接受，而基金公司专为高端客户而设的专户理财已经提上议事日程。

      而储蓄不多，又期望获得稳健收益的普通投资者，可以在一些中资银行，尤其是以亲民为主要特征的本地商业银行那里寻到帮助。上海银行的中、短期人民币理财产品系列已经形成特色，2%左右的固定收益既高出活期存款不少，适合普通百姓打理家财；光大银行、民生银行、浦东发展银行的中、外汇理财产品同样以稳健为特点，吸引了一大批中、低端客户；而国债、货币市场基金、短债基金等同样热销，显示了庞大市场的发展潜力。在未来，针对这个市场的产品开发还将继续，适合小额理财或者是中、低端理财的途径也将更加多样。

      理财品种创新加快步伐

      比起5年前，当前投资者可以选择的理财产品已经十分丰富，但当金融市场实现全面开放之后，各种风险级别、不同结构设计的产品会让你更加眼花缭乱。

      首先，金融市场的放开，利率市场化是一个大前提，由此而带来的存款和贷款的利率和方式等将由各家银行自行决定。这就意味着老百姓可以尽情“货币三家”，在中资和外资金融机构间任意选择适合自己的存贷产品。

      中国对市场利率正逐步放开，目前银行对客户的人民币借贷利率还设有贷款利率的下限，对存款也设定了存款利率的上限，而对外币的存贷款利率的自由度则更大。随着人民币汇率浮动范围的扩大，今后利率方面也可能加大浮动范围。尤其是当外资银行也可以开展人民币业务后，老百姓愿意把闲钱存进哪家银行，就可大有讲究了。

      而在贷款方面，当前银行所有的信贷品种创新也都是基于房产抵押这一最基本的前提，但这个前提，未来也很可能随着外资银行的进入而得到改变，因为外资银行拥有先进的技术可以更好的评估客户，将有可能带领这股消费者信贷的风潮。由信用卡所引领的大额消费分期付款风潮正在继续，而分期付款背后的手续费和利息也正是外资银行最感兴趣的信贷利润点。

      不久前，渣打银行上海分行凭借丰富的小企业信贷经验和良好的风险评估系统，大胆向小企业发放信用贷款，这在国内开了小企业无抵押贷款的先河。而在一些国内银行，针对某些特殊行业、特殊人群的信用贷款也已经悄悄开展，相信随着市场的进一步开放，以及外资银行在华业务的逐步展开，这一切都将更加普及，普通人群获得贷款的方式将更加便捷。

      此外，各种创新类人民币理财产品将更加丰富，融合外币金融衍生工具的人民币理财产品将逐渐进入“成熟期”。随着QDII在更大程度上放行，投资者将面临更为广阔的国际市场，也可以到国际市场上去选购自己感兴趣的投资品种，涉及股票、债券、房地产信托凭证及商品基金等多个门类。

      工商银行深圳市分行产品经理覃珊珊认为，从国际成熟金融市场的经验分析，金融衍生工具有利于价格发现，规避风险甚至能大幅提高资金收益率。今后根据人民币衍生工具设计的理财产品和其它一些期权类、信托类理财品种将逐步进入投资者的视野。比如住房抵押贷款证券化产品，银行可以以此来分散贷款风险，再如房地产投资信托基金产品，能使得一些喜欢高风险的投资者能直接分享房地产的上涨利润。同时，国内已经在紧锣密鼓的股指期货将衍生出国债期货、外汇期货等，都将提供丰富而且全面的投资品种。

      新理财亟需更新观念

      唯有顺势而为，方能有制胜之道。投资大环境的变化要求投资者必须“以变应变”，及时更新理财观念，以使自己的财富更加有效和迅速地增值。

      1、建立全球化思维模式

      全面开放之后，中国将和世界其它经济体一样，接受来自各方面的挑战和压力。而撕去保护膜的中国经济，很难在下一个金融风暴中保持平静，也不容易再次在全球经济衰退的浪潮中独善其身，“地球村”的概念逐步清晰，“世界公民”可能才是对每个人最正确的注解。那么，我们就没有理由再把所有投资都维系在中国经济的身上。

      全球化资产配置是化解区域经济风险的最佳策略。“东方不亮西方亮”的理论同样适合于资产配置，由于资产类别和地区的多样化，在同等风险的情况下，全球投资组合应该比严格意义上的国内投资组合能带来更高的收益，或者在风险水平降低的基础上提供相似的收益。而一个全面开放的市场，又为这种全球化的投资和资产配置提供了机会。

      2、投资着眼长远，理财遵循专业

      香港御峰理财有限公司总经理陈茂峰提醒投资者，一个全面开放的市场，也意味着一个成熟市场的逐步建立。而在相对成熟的投资市场上，投机炒作的短期行为将越来越不受欢迎，相反，着眼长远，配合个人理财需要的投资行为会逐步为大家所接受。

      在这样的市场上，专业理财机构的作用必将被重新认识。“认识你自己的理财需要，相信理财顾问的专业意见，不要单看投资回报而忽略风险。”陈茂峰认为，认清风险和回报的正确关系是理财观念成熟的重要一环，“投资须配合个人的主观风险偏好以及客观的风险承受能力，须配合个人一生的理财目标，既不能太冒进，也不宜太保守。”

      3、重新认识投资风险，通过组合来化解风险比起市场全面开放所带来的投资机会，上海理财专修学院常务副院长徐建明却更想提示投资者来重新认识投资风险。金融市场的全面开放，意味着投资理财的游戏规则已经全面向国际靠拢，因此风险可能会变得更高，许多过去半封闭市场中没有出现的风险都会随之而来。

      “比如利率、汇率方面的风险。随着汇率、利率波动参数的增加，投资者面临的风险也相对加大，在进行外汇理财、人民币理财时，潜在的成本也将增加，投资者需要仔细计算；同样，由于银行、保险公司都越来越体现为一个市场化的个体，而不是过去‘国有’的概念，因此破产的风险也不可忽视；同时，市场全面开放之后，参与者增加，所带来的风险也会增加。”徐建明说。

      本文经许可，摘自第一理财网（www.Amoney.com.cn）。